中科获品牌影响力中债收益率曲线和指数日评(2011.03.03)
中债收益率曲线走势分析
今日债市收益率短端下行显著，中长端小幅调整。11附息国债03有成交位于3.78%附近，其双边微调，银行间国债曲线7年期上行1.63BP至3.7873%；10附息国债19成交在3.90%-3.92%，近似期限双边维稳，曲线10年期小幅上行0.46BP至3.9279%。10央行票据23、08央行票据44双边收益率大幅下行，央票曲线1月和2月期限下移10BP左右；10央行票据32成交在3.64%，央票曲线2年期下行0.99BP至3.617%。08国开21、08国开22双边下行约20BP，且均有成交位于3.24%左右的水平，固息金融债0.75年期下行15.06BP至3.2352%；曲线各期限平均下行2.9BP。
浮息债方面，1年定存基准金融债2-3年期存量券双边报价卖盘频被点击，日终点差曲线2、3年期分别下移2.11BP和1.02BP。11国开06、11农发02有成交较SHIBOR基准金融债点差曲线高约0.3BP，3-5年双边小幅上行，带动曲线相应期限上移约0.5BP。信用债方面，10武钢CP02成交在3.90%附近，11武钢CP01成交在4.15%附近，带动中短期票据AAA曲线0.5年及1年期限分别下行2.46BP和0.61BP，至3.9211%和4.1599%；11中核电MTN1、11陕有色MTN1有成交在5.25%-5.26%附近，曲线5年期小幅上调0.33BP至5.2565%。
中债指数走势分析
今日债券市场指数微幅上涨，其中不包含利息再投资的中债综合指数上涨0.0001%，而包含利息再投资的中债综合指数上涨0.0099%。全市场平均到期收益率为4.2267%，平均市值法到期收益率为3.8722%，平均市值法久期为4.2221。
市场基本面分析
今日银行间债券市场交易结算面额共计7417.36亿元，较前一交易日642.17亿元。其中，现券交易面额2352.80亿元，较前一交易日减少85.60亿元；质押式回购结算量比前一交易日增加717.65亿元，总计4959.70亿元；远期交易发生7笔，总计9.50亿元。
