杨晓*：对P2P监管要明定位有门槛不碰钱
北京（
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）--由新华社所属《金融世界》，中国金融信息与中国互联协会共同主办的
2014中国互联金融发展圆桌会议
8月2日在北京国家会议中心举行。中国银监会业务创新监管部副主任杨晓*表示，互联技术可以满足金融机构对金融服务的极大的一种创新，抓住对互联金融
变与不变
，
怕与不怕
的两个认识，在鼓励创新的前提下加强监管。对P2P的监管要有明定位，不碰钱，有门槛，透明和强自律五个方面的原则。中国银监会业务创新监管部副主任杨晓*发表主题演讲。中国金融信息
赵鼎摄以下为嘉宾发言实录：杨晓*：各位领导、各位同仁：大家下午好！很荣幸邀请我来跟大家聊聊互联金融发展的一些问题。我的题目是《互联金融发展监管初探》，因为我们感觉这个发展很受媒体关注，全国方方面面都在非常关注这个话题，也在聊这个事，但是我们觉得发展阶段还是初始的阶段，为什么是初探呢？第二个原因是你对互联金融定义以及应该怎么样监管现在回答这个问题还为时尚早，我相信也不太符合互联精神。互联世界改变人的是一种生态行为，工业文明从英国工业革命以来是机械的发展，工厂式的发展文明，我们现在感觉也是这样的一种方式，一种生态，一种自我发展，所以我跟大家分享一些非常初步的观察。互联发展的业务概况。刚才在产业报告里也讲到了目前互联金融发展的概况，互联金融从我们的角度来看，它是一种比较宽泛的概念，实际上最早使用互联技术来服务于金融业的是我们金融机构、银行、证券公司，这是最早应用互联技术的，利用互联也是一个非常缓慢的过程，96年中国银行最早用互联，后来是招商银行一卡通，大家都很熟悉，然后是工商银行。到现在为止，国内一线的银行上交易量基本已经完全超过了线下，线上交易量已经超过了线下，正规的金融机构也都在大力使用互联技术。包括证券，很早以前就有彭博系统、路透系统，证券行业就是处理信息的行业，证券的传播信息、处理信息，我们早就利用了互联技术，所以有效提高了金融领域的效率，上金融交易在90年代已经普及了。络保险与上基金也是一样的道理，上基金并不是说络能够帮助投资者理财，这是一个虚假的概念，上基金是我们在上可以购买、交易我们想要的资金品种。还有一个互联金融就是现在新产生的传统金融机构之外的服务比如第三方支付，P2P贷，还有众筹等等，这是一些非传统机构。目前我们观察到的互联新的技术和金融业务结合，金融是非常古老的行业，历史非常长，这两个糅合在一起的时候，我们观察到的一些初步认识有这么几点：一、互联金融的特性。互联金融有一种天然的应用，因为金融处理的主要是信息和资金，互联技术恰恰可以满足金融机构对金融服务的极大的一种创新，银行最早用算盘，后来用电算，再后来用计算机，现在用互联技术，它的工具产生了非常大的变化。目前在应用上，最具影响的，传统金融机构在这几个方面有比较大的突破：空间、品种、信息上，都可以通过互联技术获得非常大的突破。对互联金融我们的认识有两个方面，一个是变一个是不变，互联技术的应用是指社会组织非常扁平，沟通更加顺畅，生产的组织方式更加有效，信息流更加流畅，不变的是社会结构、生产关系和人的根本需求，以及创造新的互动关系。我们现在有QQ了，我们的联系非常紧密，但是并没有因为这个事物人和人之间变得更加亲密，所以有些生产关系和社会结构，并没有因为技术发生本质上的变化。尤其对金融业的影响还没有看到它有新的金融模式的创新，一个企业去投资生产，我们还是以公司的组织形式在做事情，要去工商注册，作为公司的这么一种形式，我们要获得金融服务的时候，要么就是股权要么就是债券，所有的金融服务的模式，最基础的模式目前为止我们观察到的，交易便捷并上发生了大的变化，但是基本的金融服务模式还是借贷关系、股权关系等一些基本的风险关系还没有本质上的变化。所以我们现在对互联金融的发展有太多的鼓励创新和正面创新，注意防范的就是虚假和复杂的东西。互联金融要监管，为什么要监管，其实这个理论跟传统金融需要监管是一样的，传统金融回答为什么需要监管的时候有四个方面的原因：保护存款人和金融消费者的利益，维护公平的市场秩序，维护金融稳定，引导金融发展，服务实体经济。这四个方面的原因，在互联金融时代是一样的，同样需要这个方面的监管。但是它对传统金融还会产生新的风险，主要在这几个方面：机制、战略、法律、声誉、流动风险，都会提出一些新的课题。原来讲技术风险的时候，原来出现一个技术问题影响都是很小的，现在大的金融系统如果产生技术问题的话，风险的传感甚至是全球性的，声誉和流动性的影响都是全球性的，所以会有一些新的课题需要我们关注。监管原则总体是鼓励创新，也是符合贯彻落实*中央、国务院对我们的要求，建立创新驱动型战略的国家战略的需求，鼓励互联金融的发展，保护消费者利益，提升透明度，加强风控。就目前来看，为什么目前的互联金融这么受关注呢？谈到现实来讲，无外乎这三个方面的原因，这也是借鉴现在经济上说的三因素叠加，现在经济周期是三个周期的叠加，我们也有三个方面的主要原因，一是互联技术确确实实在这几年达到了应用的成熟期，谁也没有想到这几年比如智能手机在短短3-5年时间里这么普及，5年前谁也不会想到现在是这种发展态势。我们在传统金融体系之外，一直以来从没有互联的时候，我们都存在着非常旺盛的民间金融，我们国家从计划经济过来的时候，金融管制特别严格，金融是高度管制的行业，所以长期以来一直存在着民间金融包括民间借贷，大家经常会看到报纸上有非法集资的事件，这些东西一直都存在，由于互联技术出现了，使得很多民间的金融一下子利用互联技术，它的可获得性、可推广性一下吸引了非常大的市场。还有金融机构的发展惯性，包括大的金融机构对提供特别是小企业、缺乏诚信的个人的服务上的一些弱势，这方面也在调整，也发展得很快，但是还是有一些空间给一些互联金融。对互联金融发展的判断，一是社会关注度高，二是量很小，以P2P为例，1000亿左右，什么概念呢？相当于我们一家中小型的城市商业银行的总资产的水平。它的实质上对整个金融体系的影响还是相当于一个小的城市商业银行的体量。二是没有新的金融模式，它有新的技术模式，但是金融业务还是原来传统的金融业务的范围之内。P2P的监管主要有五个方面：一是明定位。明确定位它是信息中介机构，P2P机构是不能归集投资人的钱的，如果你要归集投资人的钱，你要么就是一家资产管理公司，要么就是一个银行，不能以P2P的名义，不能以互联金融的名义逃避监管进行监管套利，原则就是线上和线下的业务监管标准应该是一样的。二是不碰钱。P2P投资机构应该与客户严格隔离。三是有一定的门槛。毕竟是金融业务，要有门槛，在人员、组织架构、风控能力上都要有门槛。四是透明。我们会制定一些信息披露的规则，一个项目拿到上募集资金不能是虚假的项目，或者是骗钱的项目。现在有一些P2P站叫做秒标，一个项目几秒钟就卖掉了，或者是几分钟，其实项目是假的，有些可能是不真实的项目，这是非常重要的一点，所以要重透明。五是强自律。通过行业自律达到监管的目的。谢谢大家！